Simulador de Tesouro Direto Planilha Excel Grátis

1. Abra a aba Simulador e preencha os campos de aporte, prazo e taxa do título. Use valores reais, como R$ 10.000 iniciais e R$ 500 por mês.
2. Revise a aba Cenários para comparar diferentes combinações de prazo e taxa. Se uma opção render R$ 1.200 a mais no líquido, isso aparece no quadro lado a lado.
3. Confira a aba Resumo para ver o saldo projetado e o resultado final líquido. Aqui você enxerga a diferença entre quanto entrou e quanto saiu depois do imposto.
4. Leia a aba Instruções antes de ajustar a planilha, para seguir a sequência correta de preenchimento. Isso evita inverter data, taxa e valor aplicado.
5. Troque os números para simular seu caso real. Exemplo: R$ 20.000 aplicados por 36 meses a 11% a.a. com aportes de R$ 400.
6. Compare os resultados e escolha o cenário com melhor relação entre prazo, liquidez e valor líquido. Se dois títulos rendem parecido, a diferença de poucos pontos percentuais faz falta no fim.

A lógica da planilha começa pelo valor que você aplica hoje e pelos aportes mensais que pretende manter. Se você entra com R$ 20.000, aporta R$ 500 por mês e simula 36 meses a 11% ao ano, a conta precisa separar principal, juros e imposto para não confundir saldo bruto com saldo líquido.

Na prática, o fluxo de caixa mensal soma o aporte inicial aos aportes recorrentes e projeta a capitalização. Com R$ 20.000 no início e R$ 500 por 36 meses, você coloca R$ 38.000 no total; se o rendimento bruto estimado chegar a R$ 8.700, o saldo antes de imposto fica perto de R$ 46.700.

onde entra o IR na simulação

No Tesouro Direto, o imposto incide só sobre o ganho, e não sobre o valor aplicado. Se o ganho for R$ 8.700 e a alíquota cair para 17,5% no prazo de até 720 dias, o IR estimado é de R$ 1.522,50, levando o líquido para cerca de R$ 45.177,50.

por que separar cenários ajuda

A aba Cenários serve para comparar títulos com taxas diferentes sem refazer a base. Uma diferença de 1 ponto percentual ao ano, em R$ 50.000 por 5 anos, pode representar algo próximo de R$ 2.500 a R$ 4.000 no acumulado, então o detalhe da taxa importa de verdade.

O principal custo fiscal aqui é o IR sobre renda fixa, com tabela regressiva de 22,5% até 15% conforme o prazo. Em 2026, se você ficar até 180 dias com o título, a alíquota é 22,5%; entre 181 e 360 dias, 20%; entre 361 e 720 dias, 17,5%; acima de 720 dias, 15%.

Voltando ao exemplo de R$ 20.000 aportados e R$ 8.700 de ganho, se a venda ocorrer com 15% de IR, o imposto seria de R$ 1.305. Se a mesma saída acontecesse antes de 180 dias, o IR subiria para R$ 1.957,50, ou seja, R$ 652,50 a mais saindo do seu bolso.

custos que também entram na conta

Na compra via corretora, pode haver taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o valor investido acima de R$ 10.000, conforme regras praticadas no Tesouro Direto. Em uma posição de R$ 60.000, essa cobrança representa cerca de R$ 100 por ano sobre os R$ 50.000 que excedem a faixa isenta, e a planilha ajuda você a não ignorar esse corte no rendimento.

Para títulos Tesouro Selic, a liquidez diária reduz o risco de travar dinheiro fora da reserva, mas não elimina o IR nem a custódia. Já o Tesouro IPCA+ costuma fazer mais sentido para prazo longo, porque protege o poder de compra; se você busca um objetivo de 8 anos, essa comparação muda bastante o resultado líquido.

O erro que eu mais vejo é comparar rendimento bruto e esquecer o imposto. Se você olha só para um título que promete 11% a.a. e ignora o IR de 15%, a taxa líquida cai para algo perto de 9,35% a.a., e isso muda o número final em milhares de reais.

deixar dinheiro parado no título errado

Outro erro é usar o título como se fosse a mesma coisa que reserva de emergência. Colocar R$ 15.000 em um papel de vencimento longo para um gasto que pode acontecer em 3 meses pode forçar venda no momento errado, e a diferença entre planejar e improvisar pode custar alguns centenas de reais em rendimento perdido.

errar o prazo e a alíquota

Também vejo muita gente sacar antes de 720 dias sem perceber que a mordida do imposto ainda está alta. Em um ganho de R$ 4.000, vender com 22,5% gera R$ 900 de IR; esperar e cair para 15% reduz essa saída para R$ 600, uma economia de R$ 300 que a planilha deixa visível na hora.

Quando você coloca esses dados na aba Resumo, o erro aparece sem maquiagem. É ali que fica claro se a rentabilidade de R$ 1.000 no ano compensa uma decisão apressada ou se você está só trocando tempo por imposto.

A primeira alavanca é o prazo, porque ele muda a alíquota de IR e o efeito dos juros compostos. Em um ganho de R$ 10.000, sair com 22,5% significa R$ 2.250 de imposto; sair com 15% significa R$ 1.500, diferença de R$ 750 só por esperar mais tempo.

aporte mensal maior ou taxa melhor

A segunda alavanca é o aporte. Se você aumenta de R$ 300 para R$ 500 por mês durante 60 meses, entra com R$ 12.000 a mais na estratégia; mesmo com a mesma taxa, isso costuma elevar o saldo final em mais de R$ 15.000 quando os juros compostos trabalham sobre o valor extra.

onde mexer na planilha

A terceira alavanca é a taxa do título, que você ajusta diretamente na área de simulação. Uma troca de 10,5% a.a. para 11,5% a.a. em R$ 40.000 por 5 anos pode adicionar perto de R$ 2.000 a R$ 3.000 no bruto, antes de imposto; por isso a planilha mostra cenários lado a lado e não deixa você decidir no escuro.

• Se o objetivo é liquidez, favoreça prazo curto e acompanhe o IR.
• Se o objetivo é meta de longo prazo, teste vencimentos mais longos e veja o líquido.
• Se sobra caixa todo mês, aumente o aporte antes de buscar “milagre” na taxa.

A comparação de cenários fica mais completa quando você cruza taxa, prazo e aporte com uma planilha de Tesouro Direto já pronta para simular o líquido em cada vencimento.